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美东时间2月15日，美国财政部公布2022年12月的国际资本流动报告（TIC）。

数据显示，中国大陆12月持有美债8671亿美元，持仓环比11月减少31亿美元，已连续五个月减持美债，总持仓续创2010年6月以来新低。自去年5月以来，中国大陆持有的美债仓位已连续八个月低于万亿美元。

日本12月所持美债将至1.0763万亿美元，环比11月减少60亿美元。值得注意的是，日本在去年11月刚结束了持续四个月减持，目前仍居于美债“第一大债主”之位。

此外，在美债的前十位主要持有国家及地区中，除日本和中国外，其它国家的美债持仓均有所增加。其中，持仓第四位的比利时增持幅度最大，达214亿美元；持仓第六位的开曼群岛增幅最小至3亿美元。

在美联储大规模加息的背景下，美债收益率处于上行趋势中，海外投资者对美债的需求出现下降态势。报告数据显示，12月，海外投资者买入长期美债199.8亿美元，低于11月的542亿美元；买入机构债139亿美元，低于11月的220亿美元；买入公司债143.8亿美元，低于11月的215亿美元。

而从市场波动来看，这一趋势暂未出现转变。周二，短期美债收益率升至今年来最高水平，最新的CPI数据使交易员增强了对美联储加息的预期。两年期国债收益率一度上涨10个基点至4.62％附近，创11月以来最高水平，距离去年触及的多年高点相差不到20个基点。3年期和5年期国债收益率也触及2023年高位。经济数据再次突显出通胀压力，这可能促使美联储加息至超过预期的水平。

市场预计，最终的政策利率将达到更高的峰值。里士满联邦储备银行行长Thomas Barkin在CPI数据公布后表示，如果通胀保持在过热的水平，美联储可能需要将利率上调到比先前预期更高的水平。

关键词： 美国财政部