本周17个申万行业北上资金持股量环比增长。

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北上资金抢筹铝业龙头

本周A股市场整体冲高回落，沪指收跌1.12%，深成指跌2.18%，创业板指跌3.76%。北上资金周内小幅净流入。在大盘表现较差的周四周五，北上资金分别逆市回流67.94亿元、20.29亿元。一周来看，沪深两市合计净流入82.51亿元。

分行业来看，本周北上资金增持17个板块，其中机械设备、美容护理、通信板块加仓力度居前，持股量环比增逾3%；计算机、环保、食品饮料、电子、社会服务持股量环比增逾2%。农林牧渔遭到大幅减持，持股量环比下降9.39%；公用事业、房地产持股量环比降逾3%；北上资金减持板块的行业指数均跑输大盘。

数据宝统计，传媒、轻工制造、有色金属和钢铁四大行业已获北上资金连续七周加仓，有色金属及钢铁持股量较七周前增幅超过26%。个股来看，有色金属板块本周获得净买入，主要系铝业龙头股遭到抢筹，北上资金周内分别增持中国铝业、云铝股份、天山铝业5999.09万股、2568.92万股、883.54万股。

民生证券表示，铝方面，供给端煤炭弱势运行叠加阳极辅料跌势明显，电解铝成本端松动，需求端国内铝下游加工企业开工走好，下游消费恢复中，国内铝社会库维持累库状态，短期或难以进入去库周期。

北上资金对热门赛道龙头股态度分化

在本周北上资金成交活跃股中，宁德时代净买入额居首，高达29.43亿元；三一重工以10.62亿元的净买入位居次席；另有中国平安、招商银行、山西汾酒、贵州茅台等4股净买入金额在5个亿以上。

宁德时代本周获北上资金大额增持；该股本周股价表现不佳，累计跌5.78%。消息面上，据彭博社报道，宁德时代与福特汽车最近达成协议的事情将被审查，以确保宁德时代电池核心技术不会泄露给福特公司，这一消息或对该股周五行情形成重大利空。

行业面来看，北上资金对银行股和通信股态度较为明确，招商银行、平安银行、中国联通、中兴通讯均获得加仓，面板“双雄”京东方A、TCL科技也获得不同程度增持。

机械设备龙头三一重工获得10.62亿元的大手笔加仓。公司在国内工程机械市场需求大幅减少的背景下，预计2022年净利润同比下降66.76%到61.77%。公司2月10日晚间公告，拟在德国发行上市GDR以及收到政府补助后，次日公司股价拉出涨停。

锂电巨头亿纬锂能本周北上资金净流出额居首，为6.8亿元。北上资金本周连续5日减持，累计量达到980.64万股。

公司2月16日晚披露第四期股权激励计划，拟向激励对象授予不超过3500万股限制性股票，激励对象165人，首次授予价格（含预留）41.23元/股，约为2月17日收盘价79.8元/股的51.67%。

值得注意的是，公司第三期股权激励计划尚在归属期内，第四期股权激励计划中2023年及2024年业绩考核目标均较三期抬升300亿左右。在公告发出后，激励计划虽然获得中金公司、东吴证券等机构投资者较高评价，但市场似乎并不买账。该股周五高开后一路走低，拉出一根大阴线，收跌2.6%。

北上资金对白酒股的态度有所分化。一方面，山西汾酒、贵州茅台获得超5亿元净买入；另一方面，老白干酒、洋河股份、五粮液等遭到北上资金卖出，其中五粮液净卖出额超过5亿元。

两只农林牧渔股也有较大幅度资金净流出，牧原股份、大北农北上资金分别净流出3.19亿元、4.34亿元。

这些个股获北上资金大幅增持

以增仓幅度来看，北上资金持股量环比增幅在100%以上的个股共计14只。增幅三甲依次为亿华通-U、李子园、京城股份，持股量分别增长396.32%、376.44%、249.64%。

从占流通A股比例来看，味知香、李子园、隆华科技、晨光新材等4股北上资金周内增持量占流通A股比例超过1%；除晨光新材外，其余3股最新持股量占流通A股比例超过2%。

16股遭到北上资金大幅减持，持股量环比降幅均在50%以上。万兴科技、万凯新材、翰宇药业北上资金持股量环比分别下降96%、72.32%、72.06%。

关键词： 有色金属 贵州茅台