收评:A股尾盘拉升沪指站上3300点涨0.49% 钢铁、煤炭板块联袂走好

A股早盘尾盘出现小幅跳水走势,午后尾盘逆转拉升,沪指及深证指数收涨,创业板指跌0.44%,钢铁、煤炭板块涨超2%,电信、有色、汽车、航空等板块涨幅居前。


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具体指数:截止收盘,沪指报3306点,涨0.49%,深证指数报11968点,涨0.12%,创业板指报2469点,跌0.44%,两市全天成交9000亿元;

资金流向:统计数据显示北向资金合计净买入18.55亿元,其中沪股通净买入26.42亿元,深股通净卖出7.87亿元。北向资金成交金额920.37亿元,占A股总成交额9.99%,交易活跃度下降9.87%,其中沪股通买入金额219.46亿元,卖出金额193.04亿元,深股通买入金额250.00亿元,卖出金额257.87亿元。北向资金保持连续4日净买入,净买入额分别为67.94亿元、20.29亿元、60.04亿元、18.55亿元,合计净买入166.82亿元。

煤炭股全天走强,板块中的盘江股接近涨停,潞安环能、山西焦煤涨超6%,淮北矿业、山煤国际、恒源煤电等个股也有3%以上的涨幅;

数据显示,上周动力煤价止跌反弹,重回千元以上。机构预计在2月下旬至3月动力煤价有望处于上涨通道。

中信证券表示,近几个交易日煤炭板块交易活跃,持续上涨。基本面而言,下游需求有所恢复,煤价预期改善。目前板块在估值及股息率的预期方面具备价值吸引力,随着短期市场风险偏好的下降以及后续潜在的宽松政策预期,煤炭板块短期或进入反弹阶段。

川财证券指出,关注煤价下行后,下半年的反弹机会。上半年煤炭需求恢复不及预期的可能相对较大,在海内外多重因素共振下,煤炭价格中枢有望下移。下半年随着中国经济复苏动能的积累,叠加海外经济当前表现正在持续向好,煤炭在进入第三季度后,需求有望再次进入旺季,煤炭价格将在下半年迎来反弹。在过去几年的业绩上可以看出,煤企持续性远超预期,具有较高的板块性价比。

银河证券预计煤炭行业供给稳中有增,地产支持政策、十四五扩内需战略规划等仍有望提升上游需求,持续推升煤炭板块景气度。

钢铁板块走势较好,板块中的河钢资源接近涨停,鸿路钢构、八一钢铁、金岭矿业等个股涨幅居前。

消息面,近日,高盛发表报告表示,随着现货市场将陷入“严重”短缺,预计铁矿石价格将升至每吨150美元,交易员应为2023年第二季度铁矿石价格飙升20%做好准备。

该行指出,3月至4月中国钢铁产量的季节性增长预计将与短期供应紧张同时出现,这将使市场在第二季度出现3500万吨的缺口。

方正中期铁矿石研究员梁海宽也认为,铁矿石本轮上涨继续受需求提振和强预期的驱动。1月中国制造业PMI(采购经理指数)报50.1,超过预期值49.8,较前值47.00 也明显增长。1月钢铁行业PMI为44.4%,环比回升1.4个百分点,连续两个月回升。2023年元宵节后首周,建筑钢材成交均值22.86万吨,较去年农历周均同比增加22%,部分钢厂的原料补库意愿较强。此外,节后钢厂复产早于往年同期,铁水产量本周继续增加,重回230万吨,终端向成材再向炉料端价格的正向反馈继续进行。

对于A股后市走势,华安证券指出,市场或继续呈现波动状态,但类似上周尾的加速下跌不会持续。当前市场的主要制约在于两方面:一是外部美国通胀下行仍有韧性,加息预期强化再启动,除此外美国经济衰退担忧的风险也不能解除,因此海外市场预计仍将维持一段时间的弱势也给A股带来了外部风险制约;二是内部春节后市场对国内经济预期和宏观政策力度预期小幅下修,当然仍有惯性。因此除非市场看见美联储加息预期缓和或者经济衰退担忧缓和或者国内经济运行超预期或者宏观政策力度超预期,否则市场将维持震荡弱势。但市场弱势空间有限,一是经济弱复苏确定性强、二是货币政策流动性整体仍合理充裕、三是最大的美国经济衰退风险预期仍有分歧尚不一致,因此整体震荡市环境中可积极寻找结构性机会。

该机构表示,开工返工复工迎来越来越多期待和关注,春节假期后至两会结束前后的季节性开工行情到来。本轮开工行情有望持续至3月中旬前后,重点关注水泥、非金属材料、环保设备、专业工程、工程咨询、环境治理、金属新材料、燃气在内的8大细分领域。

同时,以出行为代表的复苏超预期方向,医疗服务和医美是中期机会。航班执行数和地铁客流量验证居民出行、工作开返复工力度,复苏进展略超市场预期,在3月公布经济数据证实或者证伪前有望成为持续方向。关注航空机场和酒店餐饮为代表的出行。

此外,成长风格短期受美联储加息预期强化的抑制,中期仍有机会。调整可逐步加大对风光储、动力电池、能源金属等的配置。

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