多只基金独门重仓股近期大涨！

11月1日以来，中银证券价值精选重仓的多只地产股大涨，金地集团涨幅超50%，万科A涨幅超40%，建发股份和华发股份涨幅均超27%。该基金独门重仓股常熟汽饰、神火股份本周前三个交易日累计涨幅均超5%；招商核心竞争力的独门重仓股人福医药、恩华药业、金蝶国际等近期均收获较高涨幅。

截至11月30日，招商核心竞争力A和招商核心竞争力C超越11月25日位列业绩排行榜第四的金元顺安元启灵活配置混合，暂列第四和第五位，而中银证券价值精选的排名则从第十六位上升至第十位。

(资料图)

这意味着，绩优基金经理独门重仓股的股价表现或决定年度业绩前十的最终归属。

排位赛胶着

步入12月，公募基金年度排名战将进入最后冲刺阶段。事实上，在进入12月之前的几天内，基金年度业绩排名已发生了明显变化。

截至11月25日，万家基金副总经理、投资总监黄海管理的万家宏观择时多策略、万家新利、万家精选A分列主动偏股型基金今年以来业绩榜前三，今年以来份额净值增长率分别达60.37%、54.15%和45.29%。紧随黄海管理的三只基金之后，截至11月25日，金元顺安基金基金经理缪玮彬管理的金元顺安元启灵活配置混合以34.78%的收益率位列第四。截至11月25日，招商核心竞争力A和招商核心竞争力C分别以超过30%的收益率位列业绩榜第五和第六位。英大国企改革主题、万家颐和A、鑫元长三角区域主题A、万家精选C分别位列第七到第十位。

虽然黄海管理的三只基金以绝对的优势领先，获得年度业绩冠军或已无悬念，但第四到第十位的排名争夺仍十分激烈。仅仅5天后的11月30日，今年以来业绩前十的排位就发生了变化。招商基金基金经理朱红裕管理的招商核心竞争力A和招商核心竞争力C超越之前位列第四的金元顺安元启灵活配置混合位列第四和第五位，金元顺安元启灵活配置混合则退居第六位。招商核心竞争力A、C份额三个交易日涨幅均超5%。

中银证券投资经理白冰洋管理的中银证券价值精选更是从11月25日的排名第16位，跻身11月30日的业绩榜前十。该基金三个交易日涨幅达2.77%。鑫元长三角区域主题A则退居第十一位。

尽管排位赛胶着，但在业内人士看来，穿越牛熊方显英雄本色，基金经理三年期、五年期等长期业绩更能代表基金经理的真实水平。拉长时间看，2019年12月1日-2022年11月30日的三年间，农银汇理新能源主题A、易方达供给改革、汇丰晋信低碳先锋A以超过两倍的回报率位居业绩前三，2017年12月1日-2022年11月30日的五年间，国投瑞银进宝、华商新趋势优选、红土创新新科技均以超过250%的回报率位居五年期业绩前三。

独门重仓股成胜负手

基金经理的独门重仓股或成为左右基金年度排名的关键。

跻身业绩榜第五位的招商核心竞争力A有几只独门重仓股近期股价大幅上涨。截至三季度末，招商核心竞争力A持有分众传媒、人福医药、恩华药业、金蝶国际等个股。分众传媒本周前三个交易日累计涨幅达8.32%，人福医药本周前三个交易日累计上涨7.11%，这两只个股或是将招商核心竞争力送入业绩榜第五的“关键先生”。而恩华药业四季度以来涨幅达22%，金蝶国际四季度以来更是涨幅近30%。

白冰洋管理的中银证券价值精选三季度末重仓了包括金地集团、建发股份、华发股份、万科A等多只地产股，近期随着地产股的一波反弹，这些个股或助力该基金排位向前。自11月1日以来，金地集团累计涨幅超50%，万科A涨幅也超40%，建发股份和华发股份涨幅均超27%。除此之外，白冰洋的独门重仓股常熟汽饰、神火股份本周前三个交易日累计涨幅均超5%，或成为中银证券价值精选跻身排行榜前十的关键因素。

不过，距离三季报披露已过去两个月，基金经理或已调仓换股布局来年，推动基金排名发生变化的亦或有其他“隐形的手”。

上涨行情将逐步展开

对于四季度的市场，黄海此前发布观点表示，在经历震荡寻底之后，A股的上涨行情将逐步展开，四季度价值风格相对占优。

长期而言，黄海仍然看好新能源行业的投资机会。他认为，全球电动车渗透率仅15%左右，提升空间仍然很大，同时在全球能源安全的大背景下，风光装机量空间持续扩大。短期内，新能源的投资已经逐渐进入深耕细作、去伪存真的阶段，板块内分化会非常明显。四季度相对更看好光伏、储能的细分行业机会。同时新能源车产业链估值已经消化相对充分，其中很多渗透率提升的新技术方向值得关注。

年度排名战收官在即，不少基金经理开始调仓换股布局来年。

广发基金分析认为，政策端无论是降准还是地产政策出台，都显示出稳经济的决心和动作，考虑到当前A股估值处于历史相对偏低的位置，维持当前A股中长期配置价值依旧较高的看法。

对于接下来的布局，广发基金建议维持均衡，受益于稳经济的顺周期品种如地产链、出行链，以及符合政策导向的高端制造和自主可控都有表现的可能。

富荣基金表示，短期布局建议相对均衡，重点关注成长赛道，如半导体、信创、光伏、医药等板块，以及低估值、经济企稳逻辑下的消费、地产。

招商基金认为，总体来看，支持当前A股中期上行的利好因素正不断增加。可关注地产链消费、医药医疗、新能源、自主可控、军工装备等领域，风格上重视专精特新的硬科技成长标的。

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