随着2022年财报密集披露，朱少醒、刘格菘、丘栋荣、刘彦春等“顶流”的隐形重仓股陆续曝光。

据Wind数据统计，3月中旬以来，有27家上市公司陆续披露2022年年报。其中，兰石重装、阳光诺和、天味食品、华特达因、永新股份、海正生材、铜峰电子、爱旭股份、富春染织等多只股票的前十大流通股东中，出现公募基金的“身影”。

(相关资料图)

业内人士表示，这些公司共同的特点是业绩整体表现良好，不少个股估值处于低位水平使其具备较好的投资价值。

“顶流”现身医药股

据Wind数据统计，3月11日以来，有27家上市公司陆续晒出“成绩单”。这些公司前十大流通股东中，出现不少公募基金的身影，其中不乏朱少醒、刘格菘、丘栋荣、刘彦春等“顶流”管理的基金。

医药股阳光诺和披露年报显示，明星基金经理朱少醒管理的富国天惠精选成长持有阳光诺和390.90万股，位列前十大流通股东第二名。作为CRO行业领先企业之一，阳光诺和颇受朱少醒追捧。早在2022年上半年，朱少醒就已入手阳光诺和170.91万股，随后不断加码增持。富国天惠精选成长今年以来净值小幅上涨3.77%，在去年四季度，加仓阳光诺和156.57万股。

图片来源：阳光诺和公司公告

另一只医药板块个股华特达因披露的年报显示，截至2022年末，刘格菘管理的广发双擎升级持有该股524.67万股，持股数量已连续四个季度未变。此外，百亿基金经理劳杰男管理的汇添富价值精选，新进该公司前十大流通股东行列，持股数量为267.13万股。

图片来源：华特达因公司公告

阳光诺和和华特达因在2022年分别实现营收6.77亿元和23.41亿元，实现归母净利润分别达1.56亿元和5.27亿元，两者的营收和净利润与去年同比均大幅增长。

此外，朱少醒还重仓了兰石重装。该公司披露的2022年年报显示，截至去年四季度末，富国天惠精选成长新进为该公司前十大流通股东，持有500.53万股，位列第六名。兰石重装系石化装备制造企业，2022年全年营收达49.80亿元，同比增长23.37%；归母净利润实现1.76亿元，同比上涨43.35%。

大消费等也被“盯上”

国内聚乳酸行业龙头海正生材也受到了“顶流”关注。丘栋荣管理的中庚小盘价值，持有海正生材104.64万股，跻身该公司前十大流通股东。与三季度末相比，其持股数量未变。此外，鹏华基金蒋鑫管理的鹏华优选成长、鹏华产业升级、鹏华动力增长三只基金新进成为海正生材的前十大流通股东，累计持有337.51万股。

主营业务为塑料包装的消费股永新股份也获中庚基金加仓。陈涛管理的近70亿规模的中庚价值先锋新进前十大股东，持有435.19万股。但永新股份未进入该基金前十大重仓股，该基金主要重仓了信创股以及一些其他消费股。

薄膜电容器公司铜峰电子也被公募基金积极布局。其中，百亿基金经理何帅管理的交银阿尔法、交银持续成长、交银优势行业分别持有542.23万股、263.57万股和249.24万股，三只基金在去年四季度累计减持该股464.4万股。不过在它们减仓的同时，融通基金有3只基金分别加仓铜峰电子，新进成为前十大流通股东。

图片来源： 铜峰电子公司公告

此外，200亿规模基金经理董辰管理的华泰柏瑞富利、华泰柏瑞多策略均现身富春染织的前十大流通股东，两只基金分别持有该公司169.85万股和81.36万股，前者加仓了103.89万股，后者新进前十大流通股东。但该公司均未现身两只基金的前十大重仓股，两者均重仓了黄金、地产链及能源板块，两只基金今年以来的收益均超10%。富春染织是国内领先的色纱生产企业之一，2023年以来股价上涨超15%。

致力于调味料的研发与生产的天味食品也系“顶流”刘彦春的隐形重仓股。他管理的景顺长城新兴成长、景顺长城鼎益分别持有该公司1160万股和560万股，不过这两只基金在去年四季度双双小幅减持了。

上述公司在2022年的营收与净利润均表现优秀。业内人士表示，公募基金主动权益产品的投资通常都是立足中长期，看重公司的基本面，在布局上也有一定的前瞻性，这些公司有着共同的特点就是业绩整体表现良好，但普通投资者如果想“抄作业”的话，也要有足够长的规划，对于新晋重仓股可以观察一下，对于决心参与的产品也要忽略短期波动，倘若中长期持有或有更好的收获。

“顶流”如何看待后市？

对于2023年的市场后续走势，多位“顶流”近期发表自己的观点。

基于对2023年国内经济强势复苏的信心和中国经济政策转向的判断，丘栋荣表示，一是更关注跟国内需求相关的产业和行业；二是在此基础上，更关注盈利的弹性或成长性，而非将稳定性或确定性放在最重要的位置，以追求更高的上行可能；三是追求较低的估值和较高的预期回报。

刘彦春认为，从行业板块来看最看好消费板块，主要系消费板块“具有爆发力和持续性”，此外还看好因政策预期回暖有望重新受益的板块，包括平台经济、教育和医疗等。

在刘格菘看来，高端制造业资产经历一年的下跌，估值已经回到历史较低百分位。随着生产、生活的正常化，制造业资产的表现值得期待。此外，他对光伏、储能方向相对乐观。2022年底，光伏上游硅料价格明显下跌，产业链价格的下行使得国内装机需求可能会重回高增速区间，海外需求预计会依然保持较高成长。

关键词：